一直以來，融資擔(dān)保都被看作是普惠金融體系的重要組成部分。融資擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管的一大步，也是普惠金融事業(yè)發(fā)展的一大步。
近日，為了進(jìn)一步規(guī)范融資擔(dān)保行業(yè)、促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，國務(wù)院總理李克強(qiáng)簽署國務(wù)院令，公布了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》(以下簡稱《管理?xiàng)l例》)，自2017年10月1日起施行。
幾易其稿，此次《管理?xiàng)l例》的出臺可謂"七年磨一劍"。
早在2010年，銀監(jiān)會(huì)等七部委就共同下發(fā)了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)。而后到2013年，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部級聯(lián)席會(huì)議決定提升《暫行辦法》的法律層級并對其進(jìn)行了修訂，便形成了《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例(送審稿)》。最終《管理?xiàng)l例》又在《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例(征求意見稿)》的基礎(chǔ)上，歷經(jīng)多輪征求意見，得以在國務(wù)院第177次常務(wù)會(huì)議上通過并向社會(huì)公布。
那么，時(shí)隔七年后，《管理?xiàng)l例》的出臺和實(shí)施將對融資擔(dān)保行業(yè)以及各家企業(yè)帶來多大的影響呢?
門檻提高、杠桿不得超過10倍
所謂融資擔(dān)保，是指擔(dān)保人為被擔(dān)保人借款、發(fā)行債券等債務(wù)融資提供擔(dān)保的行為。而融資擔(dān)保公司，則是指依法設(shè)立、經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
記者對比了此前的《暫行辦法》后發(fā)現(xiàn)，《管理?xiàng)l例》在內(nèi)容上確實(shí)已經(jīng)有了許多新變化。
在注冊資本方面，《管理?xiàng)l例》將融資擔(dān)保公司的注冊"門檻"提高了，最低注冊資本標(biāo)準(zhǔn)從之前的500萬元升至了2000萬元。對跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保公司，《管理?xiàng)l例》還規(guī)定了注冊資本不低于人民幣10億元、經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)3年以上且最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利、最近2年無重大違法違規(guī)記錄等條件。
在經(jīng)營規(guī)則方面，《管理?xiàng)l例》指出，融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營原則，建立健全融資擔(dān)保項(xiàng)目評審、擔(dān)保后管理、代償責(zé)任追償?shù)确矫娴臉I(yè)務(wù)規(guī)范以及風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部控制制度;融資擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍，但對主要為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務(wù)的融資擔(dān)保公司，前款規(guī)定的倍數(shù)上限可以提高至15倍。
在服務(wù)群體和領(lǐng)域方面，《管理?xiàng)l例》強(qiáng)調(diào)，國家將推動(dòng)建立政府性融資擔(dān)保體系，發(fā)展政府支持的融資擔(dān)保公司，建立政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保公司合作機(jī)制，擴(kuò)大為小微企業(yè)和"三農(nóng)"提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模并保持較低的費(fèi)率水平。各級人民政府財(cái)政部門將對主要為小微企業(yè)和"三農(nóng)"服務(wù)的融資擔(dān)保公司提供財(cái)政支持等。
" 此次《管理?xiàng)l例》的監(jiān)管重點(diǎn)是著重強(qiáng)調(diào)了普惠金融和防范風(fēng)險(xiǎn)、建立政府性融資擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以及明確了中央和地方層面監(jiān)管指導(dǎo)主體等。"著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示。
與此同時(shí)，獨(dú)立金融專家王超升認(rèn)為，融資擔(dān)保公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，具備促進(jìn)資金融通和貨幣流通的功能，其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以放大國內(nèi)通脹或通縮水平，放大國內(nèi)金融市場的波動(dòng)，從而影響整體國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而此次《管理?xiàng)l例》的發(fā)布，就是要通過規(guī)范融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)，控制融資擔(dān)保公司的造幣能力，并引導(dǎo)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于小微企業(yè)、"三農(nóng)"等實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
行業(yè)監(jiān)管體系基本建立
在業(yè)內(nèi)人士看來，融資擔(dān)保是普惠金融體系的重要組成部分，對于發(fā)展普惠金融，促進(jìn)資金融通，特別是解決小微企業(yè)和"三農(nóng)"融資難融資貴問題具有重要作用。
但是近年來，我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展較快，出現(xiàn)了監(jiān)督管理不到位、經(jīng)營行為不規(guī)范不審慎等問題，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，并且為小微企業(yè)和"三農(nóng)"服務(wù)的意愿和能力均有待增強(qiáng)提高。
在此背景下，為了完善法律法規(guī)，加大政策扶持力度，充分發(fā)揮融資擔(dān)保支持小微企業(yè)和"三農(nóng)"的作用，同時(shí)規(guī)范融資擔(dān)保公司的行為，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，制定了《管理?xiàng)l例》。國務(wù)院法制辦、中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人表示。
現(xiàn)階段，國內(nèi)融資擔(dān)保公司的發(fā)展還存在問題。獨(dú)立金融專家王超升在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)直言，譬如:不按照國家規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量擔(dān)保責(zé)任余額;自有資金不足;擔(dān)保責(zé)任余額超過相應(yīng)的比例;吸收存款或者變相吸收存款、自營貸款或者受托貸款以及受托投資等。與此同時(shí)，部分融資擔(dān)保公司還涉及地下錢莊、高利貸、集資、洗錢等非法活動(dòng)。"這些都嚴(yán)重威脅了國家金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，必須要徹底治理"。
正因此，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，《管理?xiàng)l例》的實(shí)施將對融資擔(dān)保行業(yè)、公司將帶來深遠(yuǎn)的影響，將有一批不合規(guī)的融資擔(dān)保公司退市。
國家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，《管理?xiàng)l例》的頒布，標(biāo)志著監(jiān)管與發(fā)展良性互動(dòng)的局面基本形成。監(jiān)管與發(fā)展是行業(yè)的兩大主題，監(jiān)管與發(fā)展應(yīng)該緊密銜接、相互促進(jìn)、共同提高。
上述負(fù)責(zé)人還表示，《管理?xiàng)l例》的頒布，標(biāo)志著行業(yè)監(jiān)管體系基本建立。與融資擔(dān)保公司的龐大數(shù)量、融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的多樣化、擔(dān)保業(yè)務(wù)的復(fù)雜性相適應(yīng)，行業(yè)需要建立一個(gè)健全、強(qiáng)大的監(jiān)管體系。
正如上述分析，雖然此前關(guān)于融資擔(dān)保的監(jiān)管制度框架已初步建立，監(jiān)管體系初具規(guī)模。但監(jiān)管制度法律層級較低，監(jiān)管專業(yè)性、規(guī)范性不足，監(jiān)管手段有限、監(jiān)管權(quán)威難以建立，監(jiān)管能力與人員素質(zhì)有待提高等問題仍較為突出。因此從這個(gè)角度上說，《管理?xiàng)l例》的頒布，使得監(jiān)管制度基本完善、監(jiān)管手段基本健全，標(biāo)志著行業(yè)監(jiān)管體系基本建立。
不合規(guī)融資擔(dān)保公司將退市
" 《管理?xiàng)l例》實(shí)際是中央金融工作會(huì)議后，國家為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)、集中治理金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違法行為、防止類似去年的金融動(dòng)蕩所采取的系列措施之一(包括股市、匯市、期貨市場等也有相應(yīng)的加強(qiáng)監(jiān)管的措施)。"王超升表示，《管理?xiàng)l例》使中央紀(jì)委、最高檢在打擊涉及融資擔(dān)保方面的金融犯罪、防止"金融政變"等方面更有針對性。
那么，《管理?xiàng)l例》實(shí)施后，將對融資擔(dān)保行業(yè)、企業(yè)帶來多大的影響呢?
宋清輝認(rèn)為，一方面，融資擔(dān)保行業(yè)有望得到進(jìn)一步的凈化，融資擔(dān)保公司有望在"清朗"的環(huán)境中健康發(fā)展。另一方面，《管理?xiàng)l例》也為融資擔(dān)保行業(yè)指明了方向，融資擔(dān)保公司今后再也不用"蒙眼狂奔"。
王超升發(fā)表觀點(diǎn)稱:"《管理?xiàng)l例》實(shí)施后，融資擔(dān)保方面的違規(guī)違法行為也會(huì)明顯被遏制。預(yù)計(jì)將有一大批不合規(guī)的融資擔(dān)保公司退市，融資擔(dān)保公司會(huì)發(fā)生大規(guī)模的兼并重組，融資擔(dān)保服務(wù)質(zhì)量將會(huì)明顯提升。"
值得一提的是，關(guān)于融資擔(dān)保公司的市場退出，《管理?xiàng)l例》中其實(shí)已做出了相關(guān)規(guī)定。包括:融資擔(dān)保公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算，并對未到期融資擔(dān)保責(zé)任的承接作出明確安排;融資擔(dān)保公司的清算過程應(yīng)當(dāng)接受監(jiān)督管理部門的監(jiān)督;融資擔(dān)保公司解散或者被依法宣告破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)將融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證交監(jiān)督管理部門注銷，并由監(jiān)督管理部門予以公告。
經(jīng)歷了多年無序快速的擴(kuò)張，融資擔(dān)保行業(yè)一度亂象叢生、風(fēng)險(xiǎn)聚集。經(jīng)過監(jiān)管，當(dāng)前的融資擔(dān)保公司，都是經(jīng)歷過監(jiān)管風(fēng)暴中大規(guī)模洗牌之后的公司，雖然還存在著超倍擔(dān)保、非法集資等問題，但需要肯定的是，行業(yè)總體依然是朝著良性的方向發(fā)展的。
